11月17日，由中国金融四十人论坛（CF40）和金融城联合主办的2018全球金融科技（北京）峰会在召开，在主题为“金融科技助推普惠金融可持续发展”的圆桌讨论中，友信金服首席执行官、联合创始人张适时称，金融业务的创新要注重社会的正外部性价值。 

　　图为2018全球金融科技（北京）峰会现场

　　针对金融科技如何为小微企业提供普惠金融服务，张适时指出，数据显示，国内小微企业三年内的存活率基本只有10%。因此，从风险定价的角度看，不是通过1%、2%的定价差异就能够解决小微企业的融资难问题的，一定要在某些关键环节上有额外的风控措施才能给出解决方案。

　　他表示，在央行定义小微企业的过程中，会把500万元以内贷款额度作为普惠金融的范畴。集团旗下网贷平台人人贷在实践中发现，500万元以内的贷款额度又可以拆分为三个区间。第一个是100万～500万元，在这个区间里，市场主要通过房屋抵押、供应链金融以及联保机制等方式提供小微企业融资服务。第二个区间是20万～100万元，国际上解决这部分小微企业的信用贷款更多是通过信贷员机制，以现场尽职调查为核心提供服务。这一机制的成功很大程度上依赖信贷员的专业水平，而并非依赖数据化。以上两个融资区间，金融科技的应用相对有限。

　　图为友信金服首席执行官、联合创始人 张适时

　　而第三个区间则是20万元以内的信用借款，是金融科技充分发挥能力的领域。张适时指出，在这个贷款区间中，小微企业主整体资金需求不高，可以通过个人信用评估对其进行标准化、规模化的服务。

　　“小微企业主其实用他的个人工作能力作为这笔贷款的增信，而不是企业。”从生产要素看，小本生意的经营过程中，核心生产要素是劳动力而不是资本。当一个人借了500万甚至1000万元还不上的时候，这笔账可能会彻底坏掉；但如果一个人只借了8万、10万元，借款期限是2-3年，平均每个月只需还2000-3000元。即便当下的经营出现了什么问题，也可以通过个人继续工作偿还借款。

　　张适时称，正是因为金融科技在甄别个人风险上产生了巨大的作用，因此支撑了人人贷在过去八年服务了近百万小微企业主超过600亿元的小额经营性贷款需求。

　　在回答如何看待创新和监管关系的问题中，张适时称，作为金融科技企业，在思考业务创新时很重要的一点是看这个业务是否与社会共赢，是不是对社会具备正外部性价值。业务的正外部性最终决定了业务本身能否持久增长。